截至25日，工、農(nóng)、中、建、交五家國有大型商業(yè)銀行中報(bào)陸續(xù)出齊。數(shù)據(jù)顯示，五大行中期實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤3618.82億元，較去年同期增長32.28%，整體呈現(xiàn)較快的業(yè)績增長。
隨著商業(yè)銀行地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)貸款數(shù)據(jù)的陸續(xù)披露，市場對于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露的擔(dān)心有所消退。而銀行對于兩年內(nèi)不進(jìn)行股權(quán)融資的承諾，也為銀行板塊的活躍造足聲勢。25日銀行板塊放量大漲3.37%，其中五大行漲幅均超過2%。
下半年凈息差穩(wěn)中有升
截至6月末，工行歸屬母公司股東凈利潤達(dá)1094.81億元，繼續(xù)穩(wěn)居“全球最賺錢銀行”，農(nóng)行、中行、建行、交行凈利潤分別為666.67億元、665.13億元、928.25億元和263.96億元。從盈利增速看，五大行繼續(xù)保持業(yè)績快速增長。其中，農(nóng)行和建行同比增幅超三成，尤其是農(nóng)行上半年盈利增幅高達(dá)45.43%，居五大行凈利增速之首。
數(shù)據(jù)顯示，工行上半年凈息差同比上升0.23個(gè)百分點(diǎn)至2.6%，農(nóng)行凈息差同比上升0.32個(gè)百分點(diǎn)至2.79%，中行凈息差同比上升0.07個(gè)百分點(diǎn)至2.11%，建行凈息差同比上升0.34個(gè)百分點(diǎn)至2.66%，交通銀行凈息差同比上升0.18個(gè)百分點(diǎn)至2.54%。
從上升幅度來看，建行幅度最大，達(dá)到了0.34個(gè)百分點(diǎn)。不過，從數(shù)據(jù)觀察，建行二季度凈息差出現(xiàn)了環(huán)比下降。分析人士表示，建行二季度凈息差環(huán)比意外下降，主要由于貸款收益率的提升幅度小于同業(yè)，活期存款占比較高及4月活期存款利率上調(diào)的影響相對較大。
銀河證券報(bào)告認(rèn)為，銀行中報(bào)業(yè)績持續(xù)超預(yù)期，凈息差提升與中間業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長是兩大主要驅(qū)動(dòng)因素�？紤]到4月份、7月份加息的重定價(jià)時(shí)滯，預(yù)計(jì)加息效應(yīng)會(huì)持續(xù)到明年。
對于下半年的凈息差走勢，銀行人士對此表示樂觀。中行行長李禮輝表示，隨著下半年該行定價(jià)水平的有望提升，料凈息差仍有上升潛力，全年凈息差則將穩(wěn)中有升。
作為五大行中凈息差最高的銀行，農(nóng)行行長張?jiān)祁A(yù)測，下半年農(nóng)行凈息差走勢穩(wěn)定，但仍需視乎內(nèi)地會(huì)否加息及是否對稱加息。銀行內(nèi)部人士指出，未來五大行都會(huì)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，通過提高溢價(jià)能力等來提升凈息差。
潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視
在不良貸款余額與不良貸款率方面，上半年，五大國有銀行繼續(xù)保持“雙降”。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，工行和交行不良貸款率降至百分之一以內(nèi)，分別為0.95%和0.98%。
工行行長楊凱生透露，7月底工行不良率較6月末進(jìn)一步下降，7月底僅為0.92%，工行信貸資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)持續(xù)向好態(tài)勢。
“我們預(yù)計(jì)農(nóng)行下半年不良率仍會(huì)處在下降趨勢中，整個(gè)銀行業(yè)幾家大行不良貸款的問題都不是大問題，除非中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)很大的波幅�！鞭r(nóng)行副行長潘功勝表示。
中行行長李禮輝則相對謹(jǐn)慎。他表示，下半年和明年中行的不良貸款比率可能會(huì)有所上升。但由于中行的不良貸款率已經(jīng)非常低，在此基礎(chǔ)上出現(xiàn)波動(dòng)屬于正常。
此外，半年報(bào)顯示，除工行和農(nóng)行的逾期貸款較年初略有減少外，建行、中行和交行的逾期貸款均較年初略有增加。
分析人士表示，由于今明兩年將是地方債務(wù)到期高峰期，地方融資平臺(tái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)不能忽視。而中銀國際報(bào)告則認(rèn)為，逾期貸款絕對額略有上升，小企業(yè)貸款以及地方融資平臺(tái)貸款的不良率的變動(dòng)將是關(guān)注的重點(diǎn)。
不會(huì)大規(guī)模股權(quán)融資
經(jīng)過密集融資，商業(yè)銀行資本得到有效補(bǔ)充。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，五大行資本充足率都達(dá)到了11.5%以上。其中，工、中、建、交在12%以上；核心資本充足率方面，工行、農(nóng)行及交行在10%以下，中行、建行則在10%以上，建行達(dá)到10.42%。
銀監(jiān)會(huì)此前就銀行資本監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)征求意見：正常時(shí)期中國系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，原則上應(yīng)分別于2013年底和2016年底前資本達(dá)標(biāo)。
雖然市場憂慮銀監(jiān)會(huì)公布的資本新規(guī)會(huì)給商業(yè)銀行帶來資本壓力，但多家銀行高管對此表示樂觀。工行董事長姜建清透露，按照新規(guī)測算后，工行資本充足率將上升0.17個(gè)百分點(diǎn)。中行行長李禮輝則表示，新規(guī)將對中行的影響在0.2-0.3個(gè)百分點(diǎn)之內(nèi)。農(nóng)、中、建三家銀行高管均在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上承諾未來兩年不會(huì)選擇股權(quán)融資。
姜建清則表示，未來工行補(bǔ)充資本將以自身利潤留存為補(bǔ)充主渠道，未來有可能通過資本市場進(jìn)行少量融資。 |
